CAPM Beta-Schätzung von Schiffsfonds
Verfasst: Do 24. Jul 2014, 22:18Hallo,
ich möchte mit Hilfe der Methode der kleinsten Quadrate das Beta aus dem CAPM-Marktmodell für einzelne geschlossene Schiffsfonds schätzen.
Hierfür habe ich logarithmierte Renditen auf Basis von Zweitmarktkursen + Dividenden für einzelne Schiffsfonds auf Quartalsebene (Q1 2009, Q2 2009, Q3 2009 Q4 2009,... Q2 2014) berechnet.
Nun möchte ich unter Zuhilfenahme des CDAX und aktueller Libor-Sätze das Beta schätzen.
Hat jemand eine Idee, wie ich in SPSS vorgehen muss?
Die Formel des Marktmodells ist folgende: R(i,j) - R(f,t) = Alpha(i) + Beta(i) * (R(m,t) - R(f,t)) + e(i,t), wobei gilt:
R(i,j) = Rendite von Titel i im Zeitpunkt t
R(f,t) = Zinssatz auf risikofreie Anlagen im Zeitpunkt t
Alpha(i) = Alpha für die Schätzung des Titels i
Beta(i) = Beta des Titels i
R(m,t) = Marktrendite im Zeitpunkt t
e(i,r) = Störfaktor
Über eine Kontaktaufnahme per E-Mail m-berling@web.de oder über das Forum wäre ich sehr dankbar.
Bis dahin verbleibe ich,
mit freundlichen Grüße
Malte
ich möchte mit Hilfe der Methode der kleinsten Quadrate das Beta aus dem CAPM-Marktmodell für einzelne geschlossene Schiffsfonds schätzen.
Hierfür habe ich logarithmierte Renditen auf Basis von Zweitmarktkursen + Dividenden für einzelne Schiffsfonds auf Quartalsebene (Q1 2009, Q2 2009, Q3 2009 Q4 2009,... Q2 2014) berechnet.
Nun möchte ich unter Zuhilfenahme des CDAX und aktueller Libor-Sätze das Beta schätzen.
Hat jemand eine Idee, wie ich in SPSS vorgehen muss?
Die Formel des Marktmodells ist folgende: R(i,j) - R(f,t) = Alpha(i) + Beta(i) * (R(m,t) - R(f,t)) + e(i,t), wobei gilt:
R(i,j) = Rendite von Titel i im Zeitpunkt t
R(f,t) = Zinssatz auf risikofreie Anlagen im Zeitpunkt t
Alpha(i) = Alpha für die Schätzung des Titels i
Beta(i) = Beta des Titels i
R(m,t) = Marktrendite im Zeitpunkt t
e(i,r) = Störfaktor
Über eine Kontaktaufnahme per E-Mail m-berling@web.de oder über das Forum wäre ich sehr dankbar.
Bis dahin verbleibe ich,
mit freundlichen Grüße
Malte